美彩科技公司为12亿美元的长期债务寻求再融资

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博彩设备供应商美彩科技公司(Scientific Games)正在为该公司的12亿美元长期债务寻求再融资,宣布发行新债券,并将目前的债券期限延长7年。

不到一周前,这家总部位于拉斯维加斯的公司宣布第三季度的收益同比增长了4%,给投资界留下了深刻印象,1800万美元的净利润扭转了一年前的净亏损。

在公布财报当天,美彩科技公司在纳斯达克(Nasdaq)的股价上涨逾17%,收于每股31.63美元的52周高点。

该公司在上周二的一份声明中表示,将把这笔资金和手头的现金用于偿还2022年到期的12亿美元票据,以及明年到期的2.44亿美元债务。上周二晚些时候,该公司表示,其分别发行了2028年到期的7亿美元债券和2029年到期的5亿美元债券。

在季度财报电话会议上,美彩科技公司首席执行官巴里·科特尔(Barry Cottle)表示,削减债务是公司的首要任务,该公司截至9月底的长期债务为86亿美元。

杰富瑞(Jefferies)博彩分析师大卫•卡茨(David Katz)周二对投资者说,债务再融资的努力所带来的影响可能已经反映在了该公司的股价中。

卡茨在一份研究报告中称:”宣布的再融资举措对股价没有影响,有两个原因。首先,正如预期的那样,它遵循了管理层的评论,并利用了有利的信贷市场。其次,它使我们对未来两年自由现金流的估计(大约)增加了3亿美元,增幅超过10%。”

美彩科技公司的股价收于每股30.53美元,上涨0.70美元,涨幅2.33%。

上周,联合博彩集团(Union Gaming Group)的分析师约翰•迪克利(John Decree)表示,他预计美彩科技公司将在2020年底前达到或超过其净杠杆与现金流比率的目标。

“随着自由现金流的持续产生,我们看到了一条快速去杠杆化的道路,以及价值从债务向股权的重大转移,”迪克利称。